За последние 50 лет количество бизнес-ангелов значительно выросло, особенно в Кремниевой долине, в регионе с множеством предприятий на ранней стадии развития.
Перейти к разделу
- Что такое ангел-инвестор?
- Истоки терминологического ангела-инвестора
- Как работают ангельские инвестиции
- Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных капиталистов?
- Хотите узнать больше о бизнесе?
- Узнайте больше о мастер-классе Сары Блейкли
Сара Блейкли обучает самостоятельному предпринимательству Сара Блейкли обучает самостоятельному предпринимательству
Основатель Spanx Сара Блейкли обучает тактике самонастройки и ее подходу к изобретению, продаже и маркетингу продуктов, которые нравятся потребителям.
Учить больше
Что такое ангел-инвестор?
Инвестор-ангел - это физическое лицо, которое инвестирует в стартапы на ранних стадиях или в малый бизнес, предоставляя капитал и краудфандинг для его расширения в обмен на долю в компании. Бизнес-ангелов иногда называют аккредитованными инвесторами. Оба ярлыка ассоциируются с состоятельным человеком; однако, по данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), аккредитованные инвесторы определяются чистой стоимостью активов в один миллион долларов или более. Незарегистрированные предприятия с недостаточным денежным потоком обычно используют бизнес-ангелы, которые могут обеспечить столь необходимые денежные вливания, чтобы помочь им на пути к прибыльности.
Истоки терминологического ангела-инвестора
Термин «ангел» применительно к этому конкретному типу инвесторов был придуман Уильямом Ветцеля, профессором Университета Нью-Гэмпшира и основателем Центра венчурных исследований. В 1978 году Ветцель провел исследование по сбору средств на начальный капитал предпринимателями в Соединенных Штатах. В рамках этого исследования он использовал термин Ангел при обращении к инвесторам.
Термин ангел также имеет корни в театральной сцене Бродвея, где он использовался для обозначения богатых людей, которые финансировали постановки, которые в противном случае были бы отменены. Сегодня бизнес-ангелы существуют как жизненно важная часть существования стартапа и центральный элемент финансирования.
Сара Блейкли учит самостоятельному предпринимательству Дайан фон Фюрстенберг преподает создание модного бренда Боб Вудворд преподает журналистские расследования Марк Джейкобс преподает дизайн одежды
Как работают ангельские инвестиции
У бизнес-ангелов нет определенной суммы денег, чтобы внести свой вклад в начинающий бизнес: инвестиции могут варьироваться от нескольких тысяч долларов до нескольких миллионов долларов. Исследования показали, что ангельское финансирование напрямую связано с более высокой выживаемостью стартапов. Рассмотрим подробнее, как работают бизнес-ангелы:
- Инвесторы определяют инвестиционные возможности . Бизнес-ангелы или группы бизнес-ангелов обычно опираются на стартапы, вращающиеся в сфере здравоохранения, телекоммуникаций, потребительских товаров и услуг, электроники и коммунальных услуг. Перед тем, как начать, бизнес-ангелам часто нужно создать свои точки доступа к интересным компаниям и повысить свою репутацию среди учредителей. После того, как вы станете успешным ангелом, либо благодаря большему опыту, либо став частью устоявшейся группы ангелов, сделки начинают происходить.
- Процесс отбора . В качестве первой контрольной точки ангелы проходят процесс отбора (или разведки), в ходе которого они отделяют компании, с которыми они хотят работать, от тех, с которыми они не работают. Бизнес-ангелы ищут более высокую доходность (от 25 до 60 процентов), чем та, которую они обычно получают от традиционных инвестиций.
- Стартапы привлекают потенциальных инвесторов . Большинству ангелов необходимо хорошо знать команду и ее историю, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Деловая презентация - это презентация, в которой предприниматели дают краткий обзор своего бизнеса, финансовых потребностей и конечных целей группе инвесторов, чтобы продать свою идею. Питчи могут варьироваться от неформальной встречи за обедом до офисной презентации со слайд-шоу.
- Инвесторы рассматривают поле . После презентации бизнес-ангелы перегруппируются, чтобы просмотреть презентационные материалы и другую относящуюся к делу информацию. Этот процесс включает в себя множество дополнительных вопросов, прогнозирование любых проблем, анализ бизнес-плана и моделирование. Иногда сетевые группы готовят официальный отчет о комплексной проверке с контрольным списком проблем, которые они хотят решить.
- Обе стороны соединяются, чтобы установить условия . Если сделка завершается успешно, ангел или менеджер группы ангелов свяжутся с предпринимателями по поводу предполагаемых условий сделки. На этом этапе они обсуждают такие вопросы, как оценка, поток сделок и структура сделки. Конечная цель - согласовать взаимоприемлемый набор условий, задокументированных с помощью перечня условий, необязательного документа, в котором излагаются основные компоненты сделки, и отчета о проверке.
- Заполнение раунда . Пока условия разрабатываются, важно оценить, сколько инвестор хочет внести и какие дополнительные деньги могут потребоваться бизнесу. Этот шаг, известный как синдикация сделки, предполагает объединение усилий предпринимателя и ведущего инвестора для скорейшего привлечения инвесторов. Поскольку повторные переговоры по сделке на каждом этапе инвестиционного процесса обходятся слишком дорого и требует много времени, между инвесторами и командой менеджеров должно быть согласование.
- Закрытие сделки . В рамках подготовки к закрытию юристы должны будут составить окончательные юридические документы, прежде чем какие-либо деньги смогут обменять руки. Юрисконсульт обычно может составить документы по сделке относительно быстро, от одной до двух недель, в зависимости от размера сделки. После того, как все подпишут соглашение в заключительном пакете, бизнес-ангелы могут начать предлагать наставничество, делать представления, предлагать советы совета директоров, а иногда и услуги совета директоров.
Мастер класс
Предлагается для вас
Онлайн-классы, которые проводят величайшие умы мира. Расширьте свои знания в этих категориях.
Сара БлейклиОбучает самостоятельному предпринимательству
Узнать больше Дайан фон Фюрстенберг
Обучает созданию модного бренда
Узнать больше Боб ВудвордПреподает журналистские расследования
Узнать больше Marc JacobsПреподает дизайн одежды
Учить большеЧем бизнес-ангелы отличаются от венчурных капиталистов?
Основное различие между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами заключается в их финансовых источниках и количестве компаний, в которые они инвестируют.
- Бизнес-ангелы используют собственные деньги . Бизнес-ангелы часто являются предпринимателями или руководителями на пенсии, которые хотят продолжать участвовать в растущем бизнесе, способствовать росту новых предпринимателей или инвестировать в компании на ранней стадии. В отличие от венчурных капиталистов, которые управляют инвестиционными фондами, которые состоят из объединенных денег, полученных от различных лиц через фирмы венчурного капитала, бизнес-ангелы инвестируют своими собственными деньгами.
- Венчурные капиталисты вкладывают средства в меньшее количество компаний . Ежегодно ангельские инвестиции в США почти эквивалентны совокупной стоимости всех отечественных венчурных фондов. Разница между ними в том, что бизнес-ангелы инвестируют в 60 раз больше компаний, чем фонды венчурного капитала.
Хотите узнать больше о бизнесе?
Получите годовое членство MasterClass, чтобы получить эксклюзивный доступ к видео-урокам, которые преподают бизнес-знаменитости, в том числе Сара Блейкли, Крис Восс, Робин Робертс, Боб Айгер, Ховард Шульц, Анна Винтур и многие другие.
