Проспект предоставляет инвесторам всю информацию, необходимую им для поддержки вашей компании, когда она станет публичной. Чтобы создать идеальный проспект, вам сначала нужно понять все необходимые элементы.
Перейти к разделу
- Что такое проспект?
- Как работают проспекты
- 7 видов проспектов
- 8 компонентов проспекта эмиссии
- Хотите узнать больше о бизнесе?
- Узнайте больше о мастер-классе Говарда Шульца
Бывший генеральный директор Starbucks делится уроками почти 40 лет руководства одним из ведущих мировых брендов.
Учить больше
Что такое проспект?
Проспект - это юридический документ, выпущенный компанией для информирования потенциальных инвесторов о планируемом выпуске новой ценной бумаги, которая может быть акциями склад , биржевые фонды (ETF) или паевые инвестиционные фонды. Проспект предоставляет информацию, которую инвестор захочет узнать о компании, ее управленческой команде, финансовых показателях и потенциале роста, чтобы принять обоснованное решение, соответствующее их устойчивости к риску.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует от компаний, базирующихся в США, представлять проспект эмиссии как часть своего регистрационного заявления - подробное раскрытие, содержащее соответствующую информацию, такую как бизнес-планы, обзор руководства и финансовые условия.
как снять видео о скейтбординге
Как работают проспекты
Компания обычно подает два проспекта для новой ценной бумаги: предварительный проспект, выпускаемый, когда компания планирует опубликовать предложение и хочет оценить интерес инвесторов, и окончательный проспект, выпускаемый, когда предложение готово для публики.
какая пряность похожа на майоран
Компания поручает своему юридическому и бухгалтерскому отделу подготовить предварительный проспект эмиссии, который предлагает основную информацию о бизнесе компании и самой ценной бумаге. Затем компания подаст его как часть своей публичной подачи, известной как S-1, в SEC, а затем будет ждать, пока комиссия одобрит документ.
Когда они считают, что общественность была достаточно проинформирована о ценной бумаге предварительным проспектом, компания затем выпустит окончательный проспект, который предоставляет подробную информацию для инвестора, такую как цена и планы компании относительно средств, привлеченных ценной бумагой, до или в точке продажи.
Говард Шульц: бизнес-лидерство Дайан фон Фюрстенберг преподает создание модного бренда Боб Вудворд преподает журналистские расследования Марк Джейкобс преподает дизайн одежды7 видов проспектов
Существует несколько различных типов проспектов, в том числе:
- Сокращенный проспект : Сокращенный проспект - это удобный для читателя фрагмент важной информации, содержащейся в проспекте. Он также известен как сводный проспект.
- Предполагаемый проспект : Компания может решить не продавать ценные бумаги напрямую населению, а вместо этого нанять эмитент, который выполняет эту задачу. Документ, опубликованный эмитентом для общественности, считается предполагаемым проспектом эмиссии.
- Окончательный проспект : Окончательный проспект предоставляет больший объем информации об акциях или облигациях, включая цену размещения, количество ценных бумаг, которые будут опубликованы, основных конкурентов компании, финансовый рост, дивидендную политику, то есть то, как инвесторы получают компенсацию, и информация в предварительном проспекте эмиссии.
- Проспект паевого инвестиционного фонда : Проспект паевого фонда, который также известен как проспект ETF, включает в себя информацию о целях фонда, инвестиционных стратегиях, прошлых результатах деятельности паевого фонда, любых потенциальных рисках, политике распределения и информацию о команде менеджеров. Он также может включать краткое изложение или предусмотренный законом проспект.
- Предварительный проспект : Предварительный проспект эмиссии также известен как отвлекающий маневр, поскольку он используется для привлечения потенциальных инвесторов. Это первый проспект эмиссии, выпущенный компанией для первичное публичное размещение (IPO) и содержит только основные сведения о своей деятельности и характере безопасности.
- Полочный проспект : Финансовые компании выпускают проспекты на полку для нескольких предложений ценных бумаг, выпущенных одновременно, что называется полочной регистрацией, поэтому им не нужно выпускать проспект для каждой ценной бумаги. Проспект на полке содержит информацию, которая обычно действительна в течение ограниченного времени или ее срок хранения, обычно год.
- Уставный проспект : Уставный проспект - это, по сути, сводный проспект, но он содержит более подробную информацию и часто используется с паевыми фондами или ETF.
Мастер класс
Предлагается для вас
Онлайн-классы, которые проводят величайшие умы мира. Расширьте свои знания в этих категориях.
Говард ШульцБизнес-лидерство
Узнать больше Дайан фон ФюрстенбергОбучает созданию модного бренда
Узнать больше Боб ВудвордПреподает журналистские расследования
как начать писать мемуарыУзнать больше Marc Jacobs
Преподает дизайн одежды
Учить больше8 компонентов проспекта эмиссии
Думай как профессионал
Бывший генеральный директор Starbucks делится уроками почти 40 лет руководства одним из ведущих мировых брендов.
как мотивировать себя написать книгуПросмотр класса
Проспект эмиссии состоит из множества компонентов, каждый из которых предоставляет инвестору конкретную информацию:
- Обзор и история компании : Этот обзор содержит хронологическую историю компании и ее достижения за этот период, которые помогли ей расти, в том числе бизнес-стратегии , финансовую отчетность и то, что отличает компанию от конкурентов, также известных как ее Уникальное торговое предложение .
- Структура сделки : Этот компонент обычно предоставляется в проспектах эмиссии компаний, которые ранее выпускали ценные бумаги. Он объясняет структуру его капитала: сколько долга или собственного капитала ему принадлежит, как участие инвестора повлияет на эту структуру и как он хотел бы, чтобы структура своего капитала выглядела в будущем.
- Финансовая информация : Компания также может предоставить подробную информацию о своих прошлых финансовых показателях за определенный период, включая показатели запасов, валовую и чистую прибыль.
- Профиль управления : Профиль управления - это подробный список исполнительного руководства компании, включая их образование и квалификацию. Это также может объяснить, как их компания защитит инвестиции.
- Потенциал риска : Предоставление потенциального риска инвесторам информирует их о любых потенциальных опасениях, с которыми они могут столкнуться при инвестировании в компанию, включая правительственные постановления и ограничения на капитал. Добавление этого компонента в проспект может также защитить компании и их брокерские фирмы от обвинений в том, что они утаивают информацию о безопасности, что может привести к потере денег инвесторами.
- Размещение ценных бумаг : Предложение безопасности относится к раунду сбора средств, в ходе которого компания пытается привлечь дополнительный капитал от инвесторов для финансирования своего расширения. Компания может предложить инвесторам один из двух типов ценных бумаг в обмен на финансирование: долговые ценные бумаги (облигация, которую компания должна погасить в определенный день погашения) или долевые ценные бумаги (акции или частичное владение компанией). Данные этого раунда сбора средств и ожидаемые нормы прибыли обычно включаются в проспект эмиссии.
- Услуги и продукты : Этот компонент является дополнительным элементом обзора компании и может включать в себя то, что она производит или продает населению. Он также может включать любые дополнения, внесенные в его операции в течение его хронологической истории.
- Использование доходов : Используя выручку, компания объясняет, что она планирует делать с инвестициями, которые могут включать финансирование новых продуктов, расширение компании на новые территории и районы и покупку новых технологий.
Хотите узнать больше о бизнесе?
Получить Годовое членство в MasterClass для эксклюзивного доступа к видео-урокам, которые преподают такие известные бизнесмены, как Говард Шульц, Крис Восс, Робин Робертс, Сара Блейкли, Дэниел Пинк, Боб Айгер, Анна Винтур и многие другие.
